Toimitusjohtajan katsaus

Toimintavuoden tulos oli ennakoidun mukainen

Energiavuosi 2005 poikkesi monella tavalla tavanomaisesta. Toimintavuonna alkoi Kioto-kauden ensimmäinen päästökauppajakso, joka merkittävästi muutti energiamarkkinoiden käyttäytymismalleja. Lauhana alkanut vuosi oli yleiskuvaltaankin normaalia leudompi. Vesitilanne kehittyi Pohjoismaissa poikkeuksellisen runsaaksi, mutta muuttui Suomessa vuoden loppua kohti alle keskimääräisen. Polttoaineiden voimakkaaseen hintavaihteluun vaikuttivat erityisesti dollarin kurssimuutokset.

Kaikki mainitut muutokset heijastuivat energiamarkkinoille aiheuttaen voimakasta volatiilisuutta. Tuloksena oli tukkumarkkinoiden hintatason nousu ja vähittäismarkkinoiden kilpailutilanteen kiristyminen.

Helsingin Energian sähköenergian kokonaismyynti väheni edellisvuodesta 15 %. Sähköenergian siirron määrä puolestaan kasvoi 1,7 %. Kaukolämmön kokonaismyynti väheni 1,3 % leudosta säästä johtuen, jolloin myös yhteistuotannon määrä laski hieman. Erillisen sähköntuotannon määrä väheni merkittävästi toimintavuoden alussa alkaneen päästöoikeuskaupan ja lisääntyneen vesivoimatuotannon vuoksi.

Tulos säilyi hyvänä

Liikevaihtoa kertyi 563,8 miljoonaa euroa, jossa näkyy sähköenergian kokonaismyynnin pienentyminen ja hintatason väliaikainen lasku. Liiketoiminnan muita tuottoja kertyi 24,8 miljoonaa euroa, johon sisältyy 12,9 miljoonaa euroa päästökaupan tuloja. Päästöoikeuksien kauppa heikensi oleellisesti erillistuotannon kannattavuutta. Edellä mainitut päästökaupan tulot kompensoivat osaltaan sähkönmyynnin pienentymistä.

Kulukehitystä voidaan pitää maltillisena, kun otetaan huomioon selkeästi kohonneet polttoainekustannukset ja tavanomaista laajemmat voimalaitosten huoltotyöt.
Tulos laski, mutta säilyi edelleen hyvällä tasolla ja oli ennen tilinpäätössiirtoja 168 miljoonaa euroa. Tämä ylitti jonkin verran ennakkoarviot. Kannattavuuden keskeinen kriteeri, sijoitetun pääoman tuotto oli 16 %:n tasoa. Maksuvalmius säilyi koko vuoden erinomaisena, samoin omavaraisuusaste. Jalostusarvo/henkilö laski edellisvuodesta hieman ja oli 219 700 euroa.

Helsingin Energian suurin yksittäinen investointi oli Katri Valan lämpöpumppulaitos, joka käyttöönoton jälkeen kesällä 2006 tuottaa 90 MW kaukolämpöä ja 60 MW kaukojäähdytystä. Helsingin sähkönjakelun keskeisen solmukohdan, Suvilahden sähköaseman uusiminen saatiin päätökseen, myös Munkkisaaren lämpökeskus modernisoitiin. Investoinnit asettuivat 95 miljoonan euron tasolle ja olivat noin 20 miljoonaa euroa pienemmät kuin edellisvuonna.

Viime vuosien hyvä tuloskehitys on tehnyt mahdolliseksi sen, että omien investointi- ja kehitystarpeidensa jälkeen Helsingin Energia on voinut tulouttaa omistajalle ylimääräisiä pääomapalautuksia. Vuoden 2002 tuloksesta tuloutettiin 50 milj. euroa, vuoden 2003 tuloksesta 110 milj. euroa, vuoden 2004 tuloksesta 100 milj. euroa ja kuluneen vuoden tuloksesta 100 milj. euroa. Tuloutukset on tehty peruspääomalle asetetun 10 %:n tuoton (47 miljoonaa euroa) lisäksi.

Helen-konsernin toiminta kehittyi myönteisesti

Helsingin Energia muodostaa liiketoiminnallisen kokonaisuuden, jonka emoyrityksenä toimii liikelaitos ja jonka konsernirakenteeseen kuuluu merkittävä määrä osakkuus- ja tytäryhtiöitä. Osa näistä toimii tuotannollisina yhteisyrityksinä ja osa tavanomaisin liiketaloudellisin periaattein. Taloudellisen kokonaiskuvan muodostamiseksi on Helen-konsernista laadittu erillinen, tilintarkastamaton konsernitilinpäätös, joka osoittaa 166,7 miljoonan euron voittoa vapaiden pääomien ollessa 300,1 miljoonaa euroa.

Keskeisten osakkuusyhtiöiden toiminta kehittyi myönteisesti. Oy Mankala Ab:n Kymijoen voimalaitokset tuottivat erittäin kustannustehokkaasti energiaa. Teollisuuden Voima Oy ylsi tuotantoennätyksiin, jotka ovat maailman kärkiluokkaa. Kemijoki Oy:n toiminta on hyvin fokusoitua ja se on lisännyt kustannustehokkuutta merkittävästi.

Mittausliiketoimintaan keskittynyt tytäryhtiö Mitox Oy teki aloitusvuonnaan positiivisen tuloksen. Suomen Energia-Urakointi Oy on vakiinnuttanut asemansa merkittävänä verkostourakointia harjoittavana, kilpailukykyisenä yrityksenä. Yhtiön tulos oli selvästi positiivinen. Kiinteistö Oy Helsingin Sähkötalon ensimmäinen toimintavuosi sujui suunnitelmien mukaisesti. Kampin keskukseen liittymiseen tähtäävät toimet käynnistettiin. Sähkötalon arvon kehitys on meneillään olevilla kiinteistöjalostustoimilla turvattu.

Päästöoikeuskauppa veti sähkön tuotantokapasiteettia pois markkinoilta

EU:n päästöoikeuskauppa käynnistyi toimintavuoden alussa ja se vaikutti olennaisella tavalla sähkön tukkumarkkinoiden kehitykseen. Päästöoikeuskauppa teki Helsingin Energian erillistuotannon kannattamattomaksi ja veti huomattavan määrän maan sähköntuotantokapasiteettia pois markkinoilta. Vuosi 2005 osoitti, että puhtaasti hallinnollisin päätöksin synnytetty keinotekoinen päästöoikeuksien jako- ja kauppamekanismi tuottaa käytännön toiminnassa suuria yllätyksiä, lisää sähkömarkkinoiden epävakaisuutta ja samalla vähentää merkittävästi investointihalukkuutta.

Vuoden loppuun mennessä kävi ilmeiseksi, että varsinaisen Kioto-kauden jakosuunnitelma tulee pitämään sisällään merkittäviä leikkauksia, jotka toteutuessaan - vastoin hallituksen energiapoliittisessa selonteossa selkeästi ilmaistua kantaa suosia sähkön ja lämmön yhteistuotannon kehittymistä - leikkaavat jyrkästi kaukolämpötoiminnan laajenemisen edellytyksiä.

Helsingin Energia on huolehtinut verkkoinvestoinneista ja tuotantokapasiteetin lisäämisestä
Kun sähkömarkkinat noin kymmenen vuotta sitten avattiin, oli tavoitteena verkkotoiminnan läpinäkyvyyden lisääminen, kilpailun aikaansaaminen tuottajien välille ja hyötyjen saaminen kuluttajille. Taustalla oli ajatus, että suljetun markkinan aikana voimantuotannon kapasiteettia katsottiin ainakin laskennallisesti olevan ylikapasiteettiin saakka. Markkinoiden toimittua kymmenen vuoden ajan voidaan todeta, että keskustelu on nyt kääntynyt siihen, miten varmistetaan kapasiteetin riittävyys ja se, että investoijat voivat luottaa hintatason ja toimintaedellytysten vakauteen.

Helsingin Energia on strategiansa mukaisesti hankkinut sekä vesi- että ydinvoimaosuuksia ja osallistunut osakkuus- ja tytäryhtiöidensä kautta merkittävästi kojeistojen modernisointeihin ja kapasiteettien lisäyksiin. Helsingin Energia on näin ollen hyvän tuloskehityksen seurauksena ja huolimatta merkittävistä omistajalle suunnatuista tuloutuksista huolehtinut sekä verkkoinvestoinneista että niiden kasvuedellytysten turvaamisesta, mutta myös sähkön- ja lämmöntuotantokapasiteettinsa laajentamisesta.

Päättyneenä vuonna energiahuoltoalueiden toimintaedellytysten turvaaminen nousi keskeiseen asemaan erityisesti Hanasaaren alueen kaavamuutosten ja rakentamispaineiden osalta. Helsingin Energian näkökulmasta on välttämätöntä, että tehokkaat ja toimivat energiahuoltoalueet säilyvät kaupungissa ja että tarvittavat muutostyöt ja investoinnit tehdään huolella yhteistyössä suunnitellen ja alusta alkaen realistisiin kustannusarvioihin perustuen.

Energiamarkkinoilla nähtävissä lisääntyvää epävarmuutta

Vuoden 2006 osalta energiamarkkinoiden voidaan arvioida kehittyvän yhä epävarmempaan suuntaan. Voidaan arvioida, että onnistuneilla suojaustoimenpiteillä ja tuotantokapasiteetin hyvällä käytettävyydellä Helsingin Energia pystyy parantamaan tulostaan. Tulostason palauttaminen vuoden 2004 tasolle edellyttää kuitenkin myös toiminnan rakenteellista kehittämistä, energiamarkkinoiden onnistunutta hallintaa ja kustannustehokkuuden parantamista entisestään.

Alkaneen vuoden aikana Helsingin Energian jakeluverkkotoiminta yhtiöitetään, ja siihen tähtäävät toimet ovat tätä kirjoitettaessa pitkällä.

Osaamisen kasvattaminen ja monitaitoisuus keskeisiä

Henkilömäärässä tapahtui toimintavuonna edelleen trendimäistä laskua. Tähän vaikutti luonnollisesti myös Mitox Oy:n perustaminen ja henkilöstön siirtyminen perustettuun yhtiöön. Kuten aiemminkin Helsingin Energian keskeisenä henkilöstöpoliittisena painopisteenä on hallita henkilöstömäärän kehitystä sekä osaamistarpeisiin liittyviä muutospaineita. Osaamisen kehittäminen ja monitaitoisuus nousivat entistä keskeisempään asemaan. Edellytyksenä on tehtäväkierron lisääminen ja uusien asioiden oppiminen.

Helsingin Energia ylsi hyvään tulokseen erittäin haasteellisessa toimintaympäristössä. Tähän myötävaikutti osaava ja motivoitunut henkilöstö, jolle osoitan lämpimät kiitokseni.

Helsingissä 7.2.2006

Seppo Ruohonen

Copyright © Helsingin Energia 2006